Prodaja udjela ili imovine firme: razlike i posljedice

Prodaja udjela ili imovine firme jedna je od prvih odluka koje donosite kada se odlučite za prodaju: hoćete li kupcu prodati udio u firmi ili samo imovinu i djelatnost. Odluka utječe na to što kupac preuzima, kako teče prijenos, kakve su porezne posljedice i koji rizici ostaju vama. Ovaj članak objašnjava razlike na općoj razini, onako kako vrijede u većini država regije.

Članak nije pravni ni porezni savjet. Pravila se razlikuju između Hrvatske, Srbije, Bosne i Hercegovine i Crne Gore te ovise o obliku firme, vrsti imovine i vašem položaju. Svaku prodaju prije potpisa provjerite s odvjetnikom i poreznim savjetnikom odnosno knjigovođom u državi u kojoj je firma registrirana.

Dva osnovna oblika prodaje

Prodaja poslovnog udjela (ili dionica) znači da kupac postaje vlasnik firme kao pravne osobe. Firma ostaje ista: s istim matičnim brojem, ugovorima, zaposlenicima, imovinom, ali i obvezama. Mijenja se samo vlasnik.

Prodaja imovine i djelatnosti znači da firma (ili poduzetnik) prodaje pojedinu imovinu: opremu, zalihe, robnu marku, bazu klijenata, domenu, a ponekad i cijelu djelatnost kao zaokruženu cjelinu. Kupac ih preuzima u svoju firmu, a prodavateljeva firma ostaje u vlasništvu prodavatelja, zajedno s obvezama koje kupac nije izričito preuzeo.

Prodaja udjela u d.o.o.

Kod društva s ograničenom odgovornošću prodaja se provodi prijenosom poslovnog udjela. Važne značajke:

• Oblik ugovora i upis: propisi u pravilu zahtijevaju poseban oblik ugovora o prijenosu udjela (na primjer javnobilježnički akt, solemnizaciju ili ovjeru potpisa) te upis promjene u nadležni registar. Točan oblik ovisi o državi, pa ga provjerite s odvjetnikom.
• Društveni ugovor: provjerite određuje li ograničenja prijenosa, na primjer suglasnost društva ili pravo prvenstva ostalih članova. Te odredbe treba poštovati, inače prijenos može biti nemoguć ili pobojan.
• Sve ostaje u firmi: ugovori s klijentima, najam, zaposlenici, dozvole, ali i eventualne skrivene obveze, na primjer porezni dugovi ili sporovi.
• Kontinuitet: klijenti i dobavljači posluju s istom firmom, pa prijenos često teče bez prekida.

Budući da kupac preuzima i prošle obveze, htjet će firmu temeljito provjeriti i u ugovoru zahtijevati jamstva prodavatelja. Više o tome u članku o dubinskoj provjeri.

Prodaja imovine i djelatnosti

Kod prodaje imovine kupac bira što kupuje. To je čest oblik kod:

• lokala, salona i ugostiteljskih objekata, gdje kupac kupuje opremu i preuzima lokaciju,
• online biznisa, gdje se prenose domena, trgovina, sadržaji i računi,
• obrta i samostalnih poduzetnika, gdje udio ne postoji.

Značajke:

• Prijenos pojedine imovine: svaka imovina prenosi se prema pravilima koja za nju vrijede (pokretnine predajom, robne marke i domene upisom kod registra, nekretnine upisom u zemljišne knjige).
• Ugovori se ne prenose automatski: ugovor o najmu, ugovori s klijentima, licence i franšiza u pravilu zahtijevaju suglasnost druge strane ili sklapanje novog ugovora.
• Dozvole: neke su vezane uz nositelja i kupac ih mora ishoditi sam.
• Obveze ostaju prodavatelju, osim onih koje kupac izričito preuzme.

Za kupca je taj oblik često manje rizičan, jer ne preuzima prošlost firme. Za prodavatelja to znači da se nakon prodaje sam mora pobrinuti za preostale obveze i eventualno zatvaranje firme.

Posebnost: obrt i samostalni poduzetnik

Obrtnik ili samostalni poduzetnik fizička je osoba koja obavlja djelatnost, pa poslovnog udjela nema. Prodaja takvog biznisa obično teče kao prodaja imovine i djelatnosti: kupac kupuje opremu, zalihe, ime ili robnu marku (ako je zaštićena), bazu klijenata i preuzima lokaciju, a djelatnost registrira na svoje ime.

U nekim državama postoje i posebni postupci kojima se djelatnost obrtnika ili poduzetnika može prenijeti na drugu osobu ili pretvoriti u trgovačko društvo, pa se zatim prodaje udio. Takvi postupci imaju posebne uvjete i formalnosti, pa ih planirajte sa stručnjakom.

Zaposlenici

Kod prodaje udjela za zaposlenike se ništa ne mijenja: poslodavac ostaje ista firma.

Kod prodaje djelatnosti kao zaokružene cjeline (prijenos poduzeća ili dijela poduzeća) radno zakonodavstvo u regiji u pravilu predviđa da ugovori o radu prelaze na novog poslodavca, zajedno s pravima i obvezama iz tih ugovora, te obveze obavještavanja zaposlenika ili njihovih predstavnika. Kada se radi o takvom prijenosu i koje su obveze, provjerite s odvjetnikom, jer to utječe na ugovor i vremenski plan.

Porezni aspekti općenito

Porezne posljedice razlikuju se između dvaju oblika i ovise o tome tko prodaje (fizička osoba ili firma), što se prodaje i u kojoj državi. Na općoj razini:

• Prodaja udjela od strane fizičke osobe: dobit od prodaje (razlika između prodajne i nabavne vrijednosti) u pravilu se oporezuje kao kapitalni dobitak, pri čemu pravila i stope ovise o državi i ponekad o razdoblju posjedovanja.
• Prodaja imovine od strane firme: prihod od prodaje dio je prihoda firme i utječe na porez na dobit. Kod obrtnika ili poduzetnika utječe na oporezivanje dohotka od djelatnosti.
• PDV: prodaja pojedine imovine u pravilu je oporeziva PDV-om ako je prodavatelj u sustavu PDV-a. Prijenos cijele imovine ili samostalnog dijela imovine s kojim kupac nastavlja djelatnost u nekim državama pod određenim uvjetima nije predmet PDV-a. Provjerite to prije potpisa.
• Nekretnine: ako je među imovinom nekretnina, može se obračunati porez na promet nekretnina ili PDV, ovisno o slučaju i državi.

Porezni aspekt često utječe na to koji oblik prodaje strane odaberu, a posredno i na cijenu. Zato ga provjerite prije pregovora, a ne nakon njih.

Usporedba ukratko

Aspekt	Prodaja udjela	Prodaja imovine i djelatnosti
Što kupac dobiva	Cijelu firmu	Odabranu imovinu i djelatnost
Obveze iz prošlosti	Ostaju u firmi (kupac ih posredno preuzima)	Ostaju prodavatelju, osim preuzetih
Ugovori i dozvole	U pravilu ostaju	Često potrebne suglasnosti ili novi ugovori
Zaposlenici	Bez promjene poslodavca	Pri prijenosu djelatnosti prelaze na kupca
Oblik	Poseban oblik ugovora i upis u registar	Ugovor, za pojedinu imovinu posebna pravila
Dubinska provjera	Opsežnija	Usmjerena na imovinu i ugovore

Kada odabrati koji oblik

Prodaja udjela često je prikladnija kada:

• firma ima mnogo ugovora, licenci ili dozvola koje bi bilo teško prenijeti,
• su klijenti vezani uz firmu, njezino ime i matični broj,
• je firma uređena i bez većih rizika iz prošlosti.

Prodaja imovine često je prikladnija kada:

• se radi o obrtu ili manjem biznisu kojemu je vrijednost u opremi i lokaciji,
• kupac ne želi preuzeti prošlost firme,
• prodavatelj želi zadržati firmu za druge djelatnosti.

Odluka je često stvar pregovora. Kupac će u pravilu radije kupiti imovinu (manje rizika), a prodavatelj radije prodati udio (čist izlaz). Kompromis su jamstva prodavatelja, dio cijene na čuvanju ili niža cijena.

Na što paziti u ugovoru

Bez obzira na oblik, ugovor treba jasno odrediti:

• točno što se prodaje (popis imovine ili udio),
• cijenu, način i rokove plaćanja,
• jamstva prodavatelja (na primjer da nema skrivenih dugova ni sporova) i posljedice ako nisu istinita,
• obveze prodavatelja nakon prodaje: pomoć pri preuzimanju, zabranu konkurencije na određeno vrijeme i područje,
• uvjete koji moraju biti ispunjeni prije zaključenja, na primjer suglasnost najmodavca.

U izradi ugovora neka sudjeluje odvjetnik. Ogledni ugovori s interneta rijetko odgovaraju pojedinom slučaju, a posebno ne propisima različitih država.

Česta pitanja

Mogu li prodati samo dio udjela u d.o.o.? U pravilu da, ako društveni ugovor i propisi to dopuštaju. Kupac tako postaje suvlasnik odnosno član društva. Pritom je važno urediti odnose među članovima, na primjer upravljanje, isplate dobiti i pravila za eventualni kasniji izlazak.

Trebam li pri prodaji udjela suglasnost zaposlenika ili klijenata? U pravilu ne, jer se poslodavac i ugovorna strana ne mijenjaju. Neki ugovori ipak sadrže odredbe o promjeni vlasništva koje drugoj strani omogućuju raskid ili zahtijevaju obavijest. Zato ih pregledajte prije prodaje.

Što se događa s mojim d.o.o. ako prodam samo imovinu? Firma ostaje vaša. Može nastaviti s drugom djelatnošću ili je nakon podmirenja obveza zatvorite. Pritom uzmite u obzir porezne posljedice isplate sredstava iz firme.

Mogu li prodati obrt kao cjelinu? Obrtnik nema udio, pa kupac u pravilu kupuje imovinu i djelatnost te je registrira na svoje ime. Mogućnosti prijenosa obrta na drugu osobu ovise o propisima pojedine države, pa ih provjerite sa stručnjakom.

Koji je oblik porezno povoljniji? To ovisi o vašem slučaju: prodajete li kao fizička osoba ili firma, u kojoj državi, koliko ste dugo imali udio, kakva se imovina prodaje i ima li među njom nekretnina. Prije pregovora napravite izračun s poreznim savjetnikom.

Kod svih tih pitanja odgovor ovisi o pojedinostima, pa ih shvatite kao polazište za razgovor sa stručnjakom, a ne kao konačan odgovor.

Kako to navesti u oglasu

Kupci moraju znati što se prodaje. U oglasu zato jasno napišite radi li se o prodaji udjela, djelatnosti s opremom ili samo opreme. Na portalu Prodaja biznisa možete odabrati vrstu posla (na primjer prodaja cijele firme, prodaja udjela ili prodaja djelatnosti s imovinom), što kupcima olakšava pretragu. Savjete za oglas pronaći ćete u članku Kako napisati oglas za prodaju biznisa.

Sažetak

Prodaja udjela prenosi cijelu firmu sa svim pravima i obvezama, zahtijeva propisani oblik ugovora i temeljitu provjeru. Prodaja imovine kupcu omogućuje izbor, ali zahtijeva prijenos ugovora i dozvola, a obveze ostaju prodavatelju. Porezne posljedice razlikuju se po obliku i državi, pa ih provjerite prije pregovora. Kada znate što prodajete, predajte oglas ili pogledajte kako teče postupak prodaje korak po korak.